Rischio di controparte: un'introduzione agli XVA
Francesco Guerrieri, Cassa Depositi e Prestiti
Introduce: Marco Nicolosi, Università degli Studi di Perugia
Venerdì 29 maggio 2015, ore 11.15-12.15
Aula 4
Abstract:
Gli eventi della recente crisi hanno evidenziato l'importanza di considerare il rischio di controparte nella valutazione degli strumenti finanziari. I concetti di Credit e Debit Valuation Adjustment (CVA e DVA) sono quindi entrati nella pratica e hanno cominciato ad essere presi in considerazione nella regolamentazione prudenziale. Successivi sviluppi hanno evidenziato il ruolo di altri Valuation Adjustments, indicati con l'espressione XVA (ad esempio, il Funding Valuation Adjustment). Il seminario fornirà una panoramica introduttiva a questi concetti, che assumono un rilievo sempre crescente sia dal punto di vista pratico che teorico.