Insegnamento TEORIA MATEMATICA DEL PORTAFOGLIO
| Nome del corso | Economia aziendale |
|---|---|
| Codice insegnamento | 20016006 |
| Sede | PERUGIA |
| Curriculum | Economia dei mercati e degli intermediari finanziari |
| Docente responsabile | Marco Nicolosi |
| Docenti |
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| Ore |
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| CFU | 6 |
| Regolamento | Coorte 2020 |
| Erogato | Erogato nel 2022/23 |
| Attività | Affine/integrativa |
| Ambito | Attività formative affini o integrative |
| Settore | SECS-S/06 |
| Tipo insegnamento | Obbligatorio (Required) |
| Tipo attività | Attività formativa monodisciplinare |
| Lingua insegnamento | ITALIANO |
| Contenuti | Analisi media-varianza di un portafoglio. Diversificazione del rischio. Il Capital Asset Pricing Model (CAPM). Il modello di Cox, Ross e Rubinstein: lo schema ad un passo. |
| Testi di riferimento | 1) Analisi di portafoglio and CAPM "Manuale di Finanza II", G. Castellani, M. De Felice, F. Moriconi 2) Modello binomiale "Manuale di Finanza III", G. Castellani, M. De Felice, F. Moriconi, only chapter 4 |
| Obiettivi formativi | L'obiettivo principale dell'insegnamento consiste nel fornire agli studenti alcuni strumenti analitici indispensabili per l'analisi rischio/rendimento di un portafoglio. Le principali conoscenze acquisite sono: - il modello media-varianza di Markowitz - Il CAPM - il modello CRR nel caso uniperiodale. Le principali abilità saranno: - ottimizzare le scelte di investimento - analizzare il rischio di una posizione finanziaria o di un portafoglio - valutare una opzione europea nel modello binomiale ad un passo. |
| Prerequisiti | Al fine di comprendere e saper applicare la maggior parte delle tecniche descritte nell'insegnamento è necessario aver sostenuto con successo i seguenti esami: - matematica generale - matematica finanziaria - statistica |
| Metodi didattici | Lezioni frontali ed esercitazioni in aula |
| Altre informazioni | Per ulteriori informazioni contattare il docente all’indirizzo email: marco.nicolosi@unipg.it |
| Modalità di verifica dell'apprendimento | Esame scritto. L’esame consiste nel risolvere alcuni esercizi e nel rispondere ad alcune domande di teoria e ha l'obiettivo di verificare le capacità e competenze acquisite durante il corso. |
| Programma esteso | 1) Analisi di portafoglio Le scelte di portafoglio. Determinazione di rendimenti attesi, varianze e covarianze. Ottimizzazione media-varianza. Diversificazione e misure di rischio. La subadditività. I limiti del modello media-varianza. Errori di stima. 2) Il Capital Asset Pricing Model (CAPM) Il CAPM come modello di equilibrio. Il CAPM come modello fattoriale. Il beta. Il premio per il rischio. Rischio sistematico e rischio idiosincratico. Altri modelli fattoriali: Fama-French e Carhart. 3) I contratti derivati: I futures, le opzioni europee e americane. Relazione di parità. La componente opzionale nelle obbligazioni corporate o negli investimenti con minimo garantito. Il modello di Cox, Ross e Rubinstein: lo schema ad un passo. Valutazione di una opzione europea. |